A secretária do Tesouro, Janet L. Yellen, dirá aos legisladores na terça-feira que os Estados Unidos tiveram uma recuperação económica “histórica” da pandemia, mas que os reguladores devem salvaguardar vigilantemente o sistema financeiro de uma série de riscos iminentes para preservar os ganhos dos últimos três anos. .
Yellen fará os comentários em depoimento ao Comitê de Serviços Financeiros da Câmara quase um ano depois que a administração Biden e os reguladores federais tomaram medidas agressivas para estabilizar o sistema bancário do país após as falências abruptas do Silicon Valley Bank e do Signature Bank.
Embora a turbulência no sistema bancário tenha diminuído em grande parte, o Conselho de Supervisão da Estabilidade Financeira, presidido pela Sra. Yellen, tem estado a rever a forma como acompanha e responde aos riscos para a estabilidade financeira. Tal como outros órgãos governamentais, o conselho não antecipou nem alertou os reguladores sobre os problemas que afetaram vários bancos regionais.
“Nossa força econômica contínua depende de um sistema financeiro dos EUA sólido e resiliente”, disse Yellen em seu relatório. observações preparadas.
Os colapsos bancários do ano passado resultaram de uma confluência de acontecimentos, incluindo a incapacidade dos bancos em se prepararem adequadamente para o rápido aumento das taxas de juro. À medida que as taxas de juro subiam, o Silicon Valley Bank e outros absorveram enormes perdas, criando pânico entre os depositantes que lutaram para retirar o seu dinheiro. Para evitar uma corrida mais generalizada ao sistema bancário, os reguladores assumiram o controlo do Silicon Valley Bank e do Signature Bank e invocaram medidas de emergência para garantir aos depositantes que não perderiam os seus fundos.
As falências bancárias — e o resgate do governo — suscitaram um debate sobre se seria necessário fazer mais para garantir que os depósitos dos clientes fossem protegidos e se os reguladores bancários seriam capazes de policiar adequadamente o risco.
Espera-se que Yellen enfrente questões sobre o que foi feito no ano passado para salvaguardar o sistema financeiro e para traçar os preparativos para lidar com ameaças futuras. O Fundo Monetário Internacional disse em um relatório na semana passada que as expectativas de descida das taxas de juro levaram a uma maior procura de activos financeiros de risco e que alguns sectores, como o imobiliário comercial, continuaram a enfrentar a perspectiva de incumprimentos devido ao declínio dos valores dos imóveis de escritórios.
Espera-se que o secretário do Tesouro diga aos legisladores que o Conselho de Supervisão da Estabilidade Financeira, que apresentou o seu relatório anual relatório ao Congresso no final do ano passado, centrou-se na capacidade dos bancos para absorver perdas, juntamente com a melhoria do processo de liquidação de bancos falidos num sistema financeiro cada vez mais interligado. Ela observará que outros tipos de instituições financeiras também apresentam riscos e planeja salientar o escrutínio da Comissão de Valores Mobiliários sobre os fundos de hedge e os fundos do mercado monetário.
A administração Biden também se concentrou em ameaças de longo prazo. Yellen dirá que os reguladores continuam a concentrar-se nos riscos para a estabilidade financeira relacionados com o clima e apelar-lhes-á para que avancem com regras de divulgação que permitam aos investidores e credores considerarem as alterações climáticas ao tomarem decisões. A cibersegurança e o surgimento da inteligência artificial também são riscos no radar dos reguladores.
“O conselho está a monitorizar de perto a utilização crescente da inteligência artificial nos serviços financeiros”, dirá Yellen, acrescentando que os potenciais benefícios de redução de custos da nova tecnologia podem vir acompanhados de novas ameaças à segurança cibernética.
Apesar dessas preocupações, o secretário do Tesouro fará uma avaliação optimista da economia dos EUA, dizendo que o crescimento económico é forte enquanto a inflação diminuiu significativamente. Ela descreverá o mercado de trabalho como saudável e observará que a riqueza das famílias dos americanos aumentou acentuadamente desde 2019.
“As famílias estão agora a colocar o seu rendimento adicional e as poupanças acumuladas de volta na economia”, dirá Yellen.
