Taxas de hipoteca sobem ao nível mais alto desde 2001

“A atividade de aplicação de hipotecas continuou a cair na semana passada, pois as taxas de hipoteca atingiram seus níveis mais altos desde outubro passado. Essas taxas mais altas continuam a manter muitos compradores em potencial à margem. Pelo lado positivo, vimos um ligeiro aumento nos pedidos de compra do governo, bem como na demanda por produtos ARM, o que pode indicar que alguns compradores permanecem ativos em sua busca de compra de imóveis, apesar das taxas mais altas”.

– Presidente e CEO da MBA, Bob Broeksmit, em uma declaração de 16 de agosto

É evidente que as taxas de hipoteca estão mais altas agora do que há muito tempo, mas quão altas elas são de uma perspectiva histórica? Use o gráfico interativo abaixo para ver como as taxas de hoje se comparam com as dos últimos 23 anos.

Entre janeiro de 2000 e hoje, a média histórica da taxa de hipoteca é de 5,14%, de acordo com uma análise dos dados do MBA. As taxas estavam acima de 8% no início do novo milênio, caindo gradualmente para cerca de 5% no verão de 2003. As taxas oscilaram entre cerca de 5% e 6,5% até o final de 2008, quando a Grande Recessão levou o Federal Reserve a cortar o taxa de referência para quase zero.

Demorou cerca de dois anos para que todos os efeitos dos cortes nas taxas do Fed se estabelecessem, com as taxas caindo abaixo do limite de 5% a partir da primavera de 2010. As taxas geralmente permaneceram em ou abaixo de 5% até que a pandemia de COVID-19 inaugurou outra era. de taxas próximas de zero definidas pelo Fed.

A taxa de hipoteca fixa de 30 anos atingiu níveis recordes em janeiro de 2021; a taxa média do Freddie Mac caiu para 2,65%, enquanto a taxa de MBA atingiu o fundo do poço em 2,86%. Durante esse tempo, milhões de proprietários de imóveis puderam tirar proveito do refinanciamento a uma taxa de hipoteca abaixo de 3%, enquanto os compradores invadiam o mercado.

A luta atemporal de baixa oferta e alta demanda fez com que os valores das residências aumentassem durante a pandemia, com a valorização anual dos preços das residências oscilando em torno de 20% todos os meses do verão de 2021 até a primavera de 2022, de acordo com o Case-Shiller Home Price Index. Isso até o Fed iniciar sua mais recente série de aumentos de juros, que resultou na taxa de hipoteca fixa de 30 anos subindo de menos de 4% em março passado para mais de 7% no final de outubro.

Nos 10 meses desde então, as taxas permaneceram elevadas na faixa de 6% a 7%. O que nos traz hoje: MBA coloca a taxa fixa média de 30 anos em 7,16%, enquanto Freddie Mac relata 7,09%. Não importa quais dados você use, é verdade que as taxas de hipoteca estão em seus níveis mais altos desde 2001.

Então, o que vem a seguir? Anteriormente, esperava-se que as taxas de hipoteca caíssem gradualmente abaixo de 6% durante 2023, mas permaneceram altas à medida que a economia consegue desafiar as expectativas de uma recessão. Embora os economistas ainda acreditem que as taxas cairão até o final do ano, eles revisaram suas previsões, com as taxas agora esperadas para ficar acima de 6% até 2024.

Nesse ínterim, os proprietários continuarão relutantes em vender, não querendo negociar uma taxa de hipoteca recorde em baixa pelas taxas historicamente altas disponíveis hoje. Os compradores de casas continuarão a enfrentar o baixo estoque de moradias, os altos preços das casas e as taxas de hipoteca de 7%. O mercado imobiliário está em um impasse – algo que dificilmente mudará até que as taxas caiam de seus níveis atuais.