Investidores recorrem ao Fed em meio à turbulência Israel-Hamas
A crise do Médio Oriente colocou os mercados em estado de alerta, fazendo subir os preços do petróleo e impulsionando a procura de refúgios seguros, como o ouro. Um dia depois da viagem turbulenta do presidente Biden a Israel, os investidores estão novamente concentrados na sua principal preocupação: se a inflação teimosamente elevada forçará os bancos centrais a manter as taxas de juro mais altas durante o mesmo período. mais longo.
Uma atualização importante chega quinta-feira ao meio-dia, horário do leste, com Jay Powell, presidente do Fed, falando no Clube Econômico de Nova York. Wall Street estará atenta à perspectiva de Powell sobre as taxas de juro e a pistas sobre o nível que poderá ser necessário para aproximar a inflação da meta de 2 por cento do Fed.
Nos últimos meses, a inflação começou a diminuir, mas o caminho tem sido acidentado, uma vez que as contratações permanecem robustas e os consumidores continuar gastando.
Isso alimentou receios nos mercados obrigacionistas que os decisores políticos da Fed manterão a sua taxa de juro preferencial em cerca de 5% até ao próximo ano. A condenação provocou uma enorme liquidação de títulos do Tesouro nas últimas semanas, empurrando o rendimento das letras do Tesouro a 10 anos para o máximo dos últimos 16 anos.
As tensões no Médio Oriente estão a aumentar a volatilidade. O preço do Brent, a referência global do petróleo, subiu quase 7 por cento desde o ataque do Hamas a Israel em 7 de Outubro. O Irão apelou na quarta-feira a um embargo do petróleo a Israel, o que provocou uma breve subida dos preços.
“A janela para uma saída diplomática para evitar uma guerra mais ampla no Médio Oriente parece estar a fechar-se”, escreveu Helima Croft, estratega de matérias-primas da RBC Capital Markets, numa nota aos investidores na quinta-feira. Essa incerteza ameaça aumentar ainda mais os preços do petróleo, acrescentou ela.
Um curinga: Os EUA aliviaram na quarta-feira as sanções petrolíferas contra a Venezuela, um grande produtor.
As tensões regionais continuam elevadas. Biden tentou andar na corda bamba diplomática durante a sua viagem, afirmando o apoio americano a Israel e o seu direito de se defender, ao mesmo tempo que instava a que os danos aos civis em Gaza fossem minimizados. Biden anunciou 100 milhões de dólares em ajuda aos palestinos em Gaza e na Cisjordânia e fechou um acordo com o Egito para permitir a entrada de ajuda no território.
Esta noite, o presidente fará um discurso em horário nobre no Salão Oval, no qual deverá pedir ao Congresso que dê luz verde a 100 mil milhões de dólares em ajuda para as crises em Israel, na Ucrânia e noutros lugares.
Marque a data: O DealBook Summit será no dia 29 de novembro. Jensen Huang, chefe da Nvidia; Lina Khan, presidente da FTC; e Bob Iger, CEO da Disney, estão entre os entrevistados. Você pode inscreva-se para participar aqui.
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Jim Jordan perde apoio em sua candidatura para se tornar presidente da Câmara. O número de republicanos que se opõem a ele aumentou em dois na votação de quarta-feira, aumentando os obstáculos para o congressista de extrema direita de Ohio. Não está claro quando ocorrerá outra votação; embora a Jordânia tenha prometido continuar a lutar, um grupo bipartidário de legisladores está a discutir a possibilidade de dar ao deputado Patrick McHenry, o presidente interino, mais poder para dirigir a Câmara numa base temporária.
A OpenAI supostamente discute uma venda de ações avaliada em US$ 86 bilhões. A controladora do ChatGPT está em negociações para vender ações existentes dos funcionários por meio de uma oferta pública, meses depois de a Microsoft ter investido uma avaliação de US$ 29 bilhões, segundo a Bloomberg. Nesse nível, a OpenAI se tornaria uma das start-ups privadas mais valiosas do mundo, atrás apenas da SpaceX e da ByteDance, controladora da TikTok.
A Pfizer mais que dobra o custo do medicamento Paxlovid para Covid. A gigante farmacêutica aumentou o preço de tabela para um tratamento antiviral de cinco dias para US$ 1.390, dos US$ 529 que o governo dos EUA paga atualmente. Embora os planos de saúde provavelmente paguem menos do que isso, a medida da Pfizer poderá suscitar críticas de que o preço mais elevado limitará o acesso ao medicamento que salva vidas.
Diz-se que Country Garden perdeu um prazo crucial para a dívida. Os detentores de títulos disseram ao Financial Times que o empreendedor imobiliário chinês em apuros não fez um pagamento de juros de US$ 15,4 milhões isso era devido à meia-noite. No início do dia, a Country Garden negou os rumores de que os seus dois principais executivos tinham fugido da China.
Netflix está em alta
As ações da Netflix subiram 13 por cento nas negociações de pré-mercado na quinta-feira, depois que a gigante do streaming anunciou resultados surpreendentes do terceiro trimestre, incluindo nove milhões de novos assinantes e um aumento de quase 20 por cento no lucro líquido.
Os resultados são sinais de que, enquanto muitos gigantes da mídia lutam para tornar lucrativos seus negócios de streaming, o gorila de 800 libras da indústria descobriu uma maneira de continuar prosperando.
O que deu certo para a Netflix: A empresa disse que sua repressão ao compartilhamento de senhas ajudou a reforçar sua base de assinantes para 247 milhões, melhor do que o esperado, em todo o mundo. E relatou um salto de 8% nas receitas em comparação com o mesmo período do ano passado, para 8,5 mil milhões de dólares, apesar das greves de Hollywood que quase paralisaram a indústria do entretenimento dos EUA.
A empresa está procurando aproveitar esse sucesso, inclusive aumentando os preços de sua oferta sem anúncios nos EUA, Grã-Bretanha e França. (O mais caro, que permite streaming para quatro dispositivos, aumentará 15%, para US$ 23 por mês.) É o exemplo mais recente de serviços de streaming que levam cada vez mais os consumidores a planos mais baratos – e mais lucrativos – com suporte de anúncios.
Mas os riscos estão por vir. As negociações entre o sindicato dos atores SAG-AFTRA e os estúdios de Hollywood estão adormecidas e, apesar pressão de atores da lista A para voltar à mesa de negociações, não está claro quando as negociações serão retomadas. Isso pode levar a uma eventual seca de conteúdo que prejudicará a Netflix e outros – embora a empresa tenha notado na quarta-feira que estava trabalhando para licenciar mais programação de outros estúdios, após o sucesso inesperado em sua plataforma de “Suits”, um ano atrás. show feito pela NBCUniversal.
E alguns analistas alertaram que os aumentos de preços poderão eventualmente sair pela culatra. “O uso excessivo dessa alavanca de marketing não é sustentável”, escreveu Mike Proulx, da Forrester Research, em um relatório.
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Em outras notícias sobre lucros: a Tesla relatou uma queda de 44% no lucro trimestral, à medida que cortes de preços e investimentos em fábricas afetaram os resultados financeiros. As ações da montadora caíram 5% nas negociações de pré-mercado. E Morgan Stanley anunciou uma queda de 9% nos lucros, impulsionada pela escassez de atividades de negociação.
Nova York abre outro caso de fraude criptográfica
A procuradora-geral do estado de Nova York, Letitia James, acaba de processar um trio de empresas de criptografia em um grande caso de fraude. A SEC também está investigando as empresas.
O processo de Nova York acusa a Gemini Trust, uma bolsa dirigida pelos gêmeos Tyler e Cameron Winklevoss; o credor Genesis Capital; e o Digital Currency Group, empresa-mãe falida da Genesis, de mentir aos investidores como parte de um esquema de fraude de mil milhões de dólares.
Os problemas das empresas estão ligados ao colapso da FTX de Sam Bankman-Fried. Seu julgamento por fraude federal está na terceira semana.
O processo nova-iorquino gira em torno de um produto chamado Earn, oferecido pela Gemini aos usuários em parceria com a Genesis. Os clientes essencialmente emprestaram seus ativos criptográficos para a Genesis com uma alta taxa de retorno – até 8%. Mas depois que a FTX implodiu em novembro passado, fazendo com que os valores dos ativos digitais despencassem, o Genesis congelou as contas Earn, deixando os usuários incapazes de recuperar centenas de milhões de dólares em criptografia.
Gêmeos sabia há muito tempo que o Genesis era uma aposta arriscada, de acordo com o procurador-geral. A Gemini não compartilhou essas informações com os investidores, deixando pelo menos 29 mil nova-iorquinos e centenas de milhares de outras pessoas vulneráveis, disse James. Os documentos internos da Gemini detalhavam o risco inerente ao produto Earn desde o seu início em 2021 – ou seja, que era altamente alavancado e com liquidez limitada, diz o processo.
O processo acrescenta que os empréstimos da Genesis estavam em determinado momento vinculados à Alameda Research, o falido fundo de hedge criptográfico que está no centro do caso de fraude Bankman-Fried.
Genesis e Digital Currency Group são acusados de tentar esconder as perdas da Genesis para investidores atuais e potenciais. (DCG deve mais de US$ 1,7 bilhão aos credoresincluindo Genesis.) “Esta fraude é mais um exemplo de maus atores causando danos em toda a indústria de criptomoedas sub-regulamentada”, disse James em um comunicado.
Em janeiro, a SEC processou Gemini e Genesis, citando o produto Earn, por oferecerem títulos não registrados.
37 por cento
— Crescimento do patrimônio líquido médio das famílias americanas de 2019 a 2022, o maior salto já registrado, de acordo com novos Dados do Fed. Os pagamentos de estímulo da era pandémica e o aumento dos preços das ações e das casas ajudaram a reforçar os rendimentos das famílias.
A face da defesa antitruste do Google
Enquanto a Google se defende num proeminente julgamento antitrust, convocou a sua primeira testemunha para defender que a inovação, e não os contratos restritivos com parceiros da indústria, explica o seu domínio nas pesquisas.
O Google recorreu a um dos seus próprios para expor sua história de inovações. Pandu Nayak, vice-presidente de pesquisa que ingressou na empresa há 19 anos, conduziu o tribunal através dos desenvolvimentos em aprendizado de máquina e aprendizado profundo e descreveu as melhorias na compreensão da linguagem que melhoraram a qualidade da pesquisa.
Essas inovações, argumentou ele, eram mais importantes do que recorrer a enormes quantidades de consultas de pesquisa de usuários. Na verdade, disse ele, usar um terço a menos de dados não levou a “nenhum declínio significativo na qualidade da pesquisa”.
Isso vai contra um eixo central da defesa do governo. O Departamento de Justiça argumenta que o domínio do Google depende da escala, inclusive da acumulação de mais dados provenientes das consultas dos usuários, que então informam melhor os sistemas da empresa, atraindo mais usuários e assim por diante.
Os promotores dizem que a empresa estrangulou ilegalmente a concorrência ao pagar bilhões de dólares à Apple e a outras empresas para tornar seu mecanismo de busca na Internet o padrão em seus dispositivos. “Quando você vê o Google pagando bilhões e bilhões e bilhões, tem que haver uma razão”, disse Michael Whinston, especialista econômico do governo, esta semana.
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