Os maiores bancos do país estão a produzir lucros à medida que as taxas de juro permanecem elevadas, apesar de os credores terem tido de reservar milhares de milhões de dólares para reconstituir um fundo de seguro de depósitos que foi fortemente esgotado por uma crise entre os bancos de médio porte na Primavera passada.
Os lucros do quarto trimestre de 2023 divulgados na sexta-feira pelo JPMorgan Chase, Bank of America e Wells Fargo superaram as expectativas dos analistas, e os bancos, que juntos fornecem contas para cerca de um terço de todos os americanos, relataram cada um que os seus clientes continuaram a gastar.
O Citigroup, que está no meio de uma reestruturação global, reportou um prejuízo líquido de 1,8 mil milhões de dólares no trimestre, em comparação com um lucro de 2,5 mil milhões de dólares há um ano. O banco alertou que as despesas únicas resultantes dos seus esforços para se retirar de países como a Rússia e a Argentina estavam a revelar-se dispendiosas. Na sexta-feira, revelou planos para cortar cerca de 10% da sua força de trabalho como parte de uma reestruturação que a sua presidente-executiva, Jane Fraser, delineou amplamente no outono passado.
No último trimestre de 2023, o JPMorgan lucrou US$ 9,3 bilhões, ou US$ 3,04 por ação, em comparação com US$ 11 bilhões um ano antes. Uma avaliação especial da Federal Deposit Insurance Corporation reduziu o lucro por ação em 74 centavos, disse o banco. Os analistas esperavam lucros por ação de cerca de 3,32 dólares, pelo que os investidores consideraram o desempenho do banco uma vitória, uma vez tida em conta a conta única da FDIC de 2,9 mil milhões de dólares.
A receita do banco no trimestre foi de US$ 38,6 bilhões. Em comparação com o mesmo período do ano anterior, a receita foi 12% maior.
Ao contrário dos seus homólogos do Bank of America e do Wells Fargo, que pareciam optimistas em relação à economia dos EUA, o presidente-executivo do JPMorgan, Jamie Dimon, alertou que os líderes políticos e os investidores podem estar a subestimar os problemas económicos que se avizinham.
Num comunicado divulgado com o relatório de lucros do banco, Dimon listou as guerras na Ucrânia e no Médio Oriente, a reforma da infra-estrutura dos EUA e o aumento dos custos dos cuidados de saúde como “forças significativas e algo sem precedentes” que poderiam causar inflação – e, portanto, taxas de juro –. permanecer acima do nível para o qual os investidores estão preparados neste momento.
Quando questionado na sexta-feira por que o banco estava prevendo seis cortes nas taxas em 2024, enquanto a declaração de Dimon parecia sugerir algo diferente, o diretor financeiro do JPMorgan, Jeremy Barnum, disse que o banco usou modelos para prever os cortes nas taxas. “Além disso, todos têm opiniões diferentes sobre as taxas, o que deveriam.”
Os consumidores e as empresas enfrentaram as taxas de juro mais elevadas em mais de 20 anos, enquanto a Reserva Federal trabalha para controlar a inflação. O aumento das taxas desencadeou uma crise em Março passado entre os bancos de médio porte, causando a falência de três credores e a dissolução de um quarto. As autoridades federais recorreram ao fundo de garantia de depósitos do governo para recuperar os depositantes de duas das instituições falidas e estão agora a recolher cerca de 16,3 mil milhões de dólares para reconstituir o fundo, contando com os maiores bancos para pagarem mais.
O lucro do Bank of America encolheu neste trimestre, uma vez que pagou uma avaliação especial de 2,1 mil milhões de dólares ao fundo governamental que absorve o custo das falências bancárias. Também gravou uma cobrança de US$ 1,6 bilhão relacionada com a descontinuação do índice Bloomberg de rendimento bancário de curto prazo, uma taxa de referência que adoptou para substituir a também descontinuada London Interbank Offered Rate. Esse ajuste contábil será refletido nos trimestres posteriores; o banco planeja contabilizar US$ 1,6 bilhão em sua receita de juros nos próximos anos.
Incluindo esses custos e ajustes, o banco reportou um lucro de US$ 3,1 bilhões no trimestre, com receitas de US$ 22 bilhões, abaixo do lucro de US$ 7,1 bilhões do ano anterior, com receitas de US$ 24,6 bilhões.
Brian Moynihan, executivo-chefe do banco, descreveu o trimestre como “sólido” e elogiou a “boa demanda por empréstimos” do banco e o crescimento nos depósitos de clientes. Estes têm subido de forma constante após a turbulência causada no ano passado pelas falências dos bancos regionais e pelo aumento das taxas de juro que levou os investidores à procura de rendimentos mais elevados. Os depósitos médios do Bank of America neste trimestre situaram-se em 1,9 biliões de dólares, apenas um pouco abaixo da média do ano anterior.
O Wells Fargo lucrou US$ 3,4 bilhões e uma receita de US$ 20,4 bilhões, ambos acima do ano anterior. O banco pagou uma avaliação de US$ 1,9 bilhão ao fundo governamental e registrou US$ 969 milhões para custos de indenização que espera incorrer este ano. O banco não apresentou uma estimativa de quantos empregos prevê cortar, e Michael Santomassimo, diretor financeiro do banco, disse que as reduções seriam amplamente distribuídas por todo o banco. Ele atribuiu os cortes ao “trabalho eficiente que estamos realizando em toda a empresa”.
As elevadas taxas de juro ajudaram a alimentar os lucros dos bancos e os executivos estão a preparar-se para os efeitos se a Reserva Federal, como esperado, reduzir as taxas. O Wells Fargo disse que sua receita líquida de juros poderá cair pelo menos 7% este ano. Charlie Scharf, o presidente-executivo do banco, disse que o banco era “sensível” às taxas de juro e à saúde geral da economia americana, mas adoptou um tom optimista, dizendo que a qualidade do crédito continua forte, um sinal de resiliência do consumidor.
O prejuízo líquido do Citigroup incluiu uma conta FDIC de 1,7 mil milhões de dólares e um acréscimo às reservas para perdas do banco para se preparar para riscos na Rússia e na Argentina, bem como o impacto da súbita desvalorização do peso argentino. Nos próximos dois anos, o banco planeja cortar cerca de 20 mil empregos de um total de 200 mil.
