As anuidades são parte integrante das carteiras de aposentadoria dos investidores que desejam um fluxo garantido de renda de aposentadoria.
Uma anuidade diferida é um contrato que fornece ao comprador um fluxo constante de pagamentos em uma data futura, em comparação com uma anuidade imediata que inicia os pagamentos imediatamente.
“A forma como uma anuidade funciona é que você investe seu dinheiro nela e haverá alguma forma de garantia sobre o dinheiro”, diz Robert Gilliland, diretor administrativo e consultor sênior de patrimônio da Concenture Wealth Management em Houston. uma garantia na forma de um fluxo de renda ou de um benefício por morte.”
O que é uma anuidade diferida?
Uma anuidade é um contrato com uma seguradora que oferece uma garantia na forma de um fluxo constante de renda. Você pode comprar uma anuidade diferida com um pagamento único ou fazer pagamentos ao longo de um determinado número de anos. As anuidades diferidas têm uma fase de investimento e uma fase de rendimento.
“A parte diferida de uma anuidade entra em cena quando você não começa a receber o dinheiro até alguma data futura, porque caso contrário seria uma anuidade imediata”, diz Gilliland.
As anuidades diferidas têm muitas vantagens e desvantagens, e você deve conversar com um consultor financeiro e solicitar que um especialista analise seu contrato antes de assinar o que pode ser um investimento complicado.
Tipos de anuidades diferidas
As anuidades diferidas podem ser estruturadas de várias maneiras distintas que afetam o acúmulo de juros sobre o seu investimento.
Anuidades Fixas
Uma anuidade fixa paga uma taxa de juros específica sobre seus fundos enquanto eles são investidos. “Você coloca dinheiro e ele paga uma taxa de juros”, diz Gilliland. A taxa de juros previsível pode ser útil para os aposentados, mas não garante o acompanhamento da inflação.
Gilliland diz que o aumento das taxas de juros torna as anuidades fixas mais atraentes hoje. “Agora você está começando a ver taxas mais altas do que as dos títulos do Tesouro dos EUA”, diz ele. “Neste momento, podemos considerar uma taxa de 4,75% garantida nos próximos cinco ou seis anos.”
Anuidades Variáveis
“Uma parte de seus prêmios é investida em fundos mútuos oferecidos por essa seguradora”, diz Peter Landry, diretor de seguros e anuidades do Wells Fargo. “O cliente pode investir nesses fundos mútuos e ter a oportunidade de fazer com que esses rendimentos cresçam ao longo do tempo, em comparação com uma opção fixa.”
Os seus investimentos podem crescer com o mercado e potencialmente acompanhar a inflação, mas também podem sofrer perdas.
Anuidades indexadas
Os retornos de uma anuidade indexada estão vinculados a um índice de mercado como o S&P 500. Geralmente há uma taxa mínima garantida e uma taxa máxima de retorno. Por exemplo, você pode ter uma taxa mínima de 2% e máxima de 6%, diz Gilliland.
As anuidades indexadas podem permitir que você obtenha uma taxa de retorno mais alta do que as anuidades fixas, mas também têm menos potencial para ganhos ou perdas significativas do que as anuidades variáveis.
Eric Bond, consultor patrimonial da Bond Wealth Management em Long Beach, Califórnia, diz que um tipo mais recente de anuidade que está aumentando em popularidade é uma anuidade registrada vinculada a um índice. “Pense nisso quase como um híbrido entre um índice e uma variável”, diz ele.
Você investe em um índice como o S&P 500 e este produto oferece proteção de buffer. “Tudo o que isso significa basicamente é que se você escolher um buffer de 25%, no final do seu mandato, digamos seis anos, digamos que se o dinheiro cair 10%, 15% ou 20%, eles o tornarão completo”, diz Bond.
Quando uma anuidade diferida começa a ser paga?
O momento em que a sua anuidade diferida começa a ser paga depende de como o contrato de seguro está estruturado. Você pode optar por uma anuidade diferida vitalícia que oferece pagamentos futuros para o resto da sua vida, independentemente de quanto tempo você viva. No entanto, os pagamentos são interrompidos se o titular da anuidade falecer, mesmo que isso não ocorra muito depois do início dos pagamentos.
Uma anuidade conjunta e de sobrevivência continua a fazer pagamentos ao cônjuge ou sobrevivente se o titular da anuidade falecer. No entanto, os pagamentos são mais baixos devido ao risco de pagar durante duas vidas em vez de uma.
Um determinado período de anuidade paga benefícios por um determinado período de tempo, em vez de por toda a vida. Os pagamentos são fornecidos durante um período fixo de tempo, como 10 ou 20 anos. Se você morrer durante o período de pagamento, os pagamentos poderão continuar a um beneficiário. No entanto, se você viver mais do que o período de pagamento, os pagamentos serão interrompidos.
Vantagens de uma anuidade diferida
As anuidades proporcionam uma renda vitalícia garantida, muito parecida com as pensões tradicionais das empresas. Pessoas que desejam uma renda garantida para o resto da vida podem conseguir isso com uma anuidade diferida.
As contribuições para anuidades diferidas têm impostos diferidos, bem como um IRA ou 401 (k), e os fundos não são tributados até que sejam retirados da conta. “O ganho fiscal é diferido até algum período de tempo”, diz Dan Hawley, presidente da Hawley Advisors Wealth Planning em Walnut Creek, Califórnia.
Ao contrário dos 401(k)se IRAs, não há limite de quanto você pode contribuir para uma anuidade diferida. Aqueles que já atingiram o limite de outros tipos de contas de aposentadoria podem se qualificar para benefícios fiscais adicionais usando uma anuidade diferida.
“Esse é realmente o principal benefício dessa anuidade diferida: ela fornece outro veículo de diferimento de impostos, assim como o 401 (k) ou os IRAs tradicionais ou Roth”, diz Landry. “Se eles maximizaram essas opções em termos de nível de renda em seu IRA ou limitaram seu 401(k), é outro veículo para criar crescimento de renda com impostos diferidos.”
Desvantagens de uma anuidade diferida
Uma das maiores desvantagens das anuidades diferidas é que sua flexibilidade financeira é restrita. Você está comprando um contrato e custará parte desse dinheiro cancelar o contrato e recuperar o controle total de seus fundos. As taxas e penalidades para fazer alterações podem ser altas.
As anuidades diferidas geralmente têm contratos longos e complexos e pode ser difícil compreender todas as taxas que você pode pagar. Os vendedores de seguros muitas vezes recebem comissões pela venda de anuidades, o que pode incentivá-los a vender anuidades a pessoas, independentemente de serem adequadas aos seus planos financeiros.
Quem deve comprar uma anuidade diferida?
“Se você tem uma necessidade de renda de US$ 10.000 por mês e US$ 3.000 virão da Previdência Social, dependendo da anuidade, você poderá obter outros US$ 2.000 dessa anuidade”, diz Gilliland. “Então, você tem 50% de suas necessidades garantidas para a aposentadoria.”
Gilliland afirma que se a volatilidade do mercado continuar, mais pessoas considerarão as anuidades como uma parte – mas não toda – do seu rendimento de reforma.
“E a razão pela qual digo isto é que, quando estão a entrar na reforma, parece que as pessoas que têm as reformas mais felizes têm o maior montante de rendimento garantido. Dessa forma, eles não precisam se preocupar com o que está acontecendo com os mercados”, acrescenta.
