Há menos de um ano, o New York Community Bancorp parecia um dos grandes beneficiários de uma crise entre os seus pares quando se lançou para assumir a maior parte dos activos do em dificuldades Signature Bank e catapultou para mais de 100 mil milhões de dólares em activos.
O custo dessa decisão repercutiu na quarta-feira, quando o banco, que tem 420 agências, registou um prejuízo de 252 milhões de dólares no último trimestre, reduziu os seus dividendos e reservou uma quantidade significativa de reservas para cobrir quaisquer perdas futuras. As suas ações despencaram 38%, para o nível mais baixo dos últimos 25 anos, arrastando para baixo as ações de outros bancos regionais em 6%, em média.
O New York Community Bancorp tentou dar uma cara corajosa às notícias – um comunicado que acompanhava incluía a manchete “Resultados recordes para 2023”, verdade, visto que o banco agora é muito maior do que antes da aquisição da Signature – mas analistas e investidores rapidamente zeraram o fraquezas.
Foi um lembrete desconfortável do tumulto de março passado, quando os problemas no Silicon Valley Bank se espalharam para a indústria, derrubando, entre outros, o Signature, um banco conhecido por seus empréstimos imobiliários, legais e de criptomoedas. O New York Community Bancorp comprou grande parte da Signature fora da administração federal.
Alguns dos problemas do New York Community Bancorp são de sua própria autoria, enquanto outros refletem sua absorção do Signature. Os executivos do banco disseram que teriam de desembolsar mais dinheiro para perdas em empréstimos em imóveis comerciais, em parte devido ao ambiente de investimento em espaços de escritórios. (Um executivo disse que “não havia nenhuma atividade imobiliária acontecendo no momento”.)
O banco não respondeu a um pedido de comentário.
À medida que os analistas criticavam os executivos do banco nas suas teleconferências regulares para rever os resultados, o questionamento tornou-se invulgarmente agudo. Steven Alexopoulos, do JP Morgan, perguntou por que o banco não divulgaria mais detalhes sobre o efeito na sua rentabilidade futura.
“Por que não nos dá o número?” — perguntou o Sr. Alexopoulos. “Suas ações estão no nível mais baixo em 25 anos. Não consigo imaginar que você esteja feliz com isso. Ele acrescentou: “Não sei por que você não aproveitaria esta oportunidade para nivelar as expectativas”.
Os executivos recusaram-se a especificar, vinculando repetidamente o seu mal-estar a regulamentações que obrigam os bancos com mais de 100 mil milhões de dólares em activos a manter mais dinheiro em reservas do que os credores mais pequenos, como fez anteriormente o New York Community Bancorp. Sobre o corte de dividendos, o presidente do banco, Thomas R. Cangemi, disse: “Não há dúvida de que esta foi uma decisão difícil como empresa, mas claramente necessária”.
Uma diferença importante entre a crise do ano passado e o que está a acontecer ao New York Community Bancorp: os depósitos do banco parecem relativamente estáveis. Os depósitos caíram 2% no quarto trimestre, para US$ 81,4 bilhões.
