O Morgan Stanley concordou em pagar US$ 249 milhões em multas para resolver investigações de promotores federais e reguladores de valores mobiliários sobre as práticas da empresa ao lidar com algumas grandes negociações de ações, disseram autoridades e o banco na sexta-feira.
Como parte do acordo, o Morgan Stanley celebrou um acordo de não acusação com o governo e não será acusado de qualquer irregularidade criminal.
As investigações descobriram que pelo menos um funcionário do banco fez uso indevido de informações confidenciais em conexão com as chamadas negociações em bloco de ações por parte de alguns de seus clientes, de acordo com declarações e documentos divulgados por promotores federais em Manhattan e pela Securities and Exchange Commission. As autoridades disseram que a conduta ocorreu de 2018 a 2021.
Os promotores federais disseram em comunicado que o Morgan Stanley não descobriu a negociação enganosa por conta própria nem a denunciou às autoridades. Mas os promotores disseram que decidiram não apresentar acusações criminais contra o Morgan Stanley porque o banco cooperou com a investigação e porque não havia provas de que a administração corporativa do banco tivesse conhecimento de qualquer irregularidade.
Os promotores, no entanto, firmaram um acordo de diferimento de acusação com Pawan Passi, um ex-funcionário do Morgan Stanley que supervisionou a maior parte das negociações em bloco do banco de 2018 a 2021. Os promotores disseram que o Sr. grandes negociações de ações com outros investidores para que pudessem “negociar antes das vendas em bloco”.
As negociações em bloco são suficientemente grandes para poderem movimentar os preços das ações, e o conhecimento prévio dessas negociações pode ser lucrativo para os traders, em particular para os fundos de hedge.
A SEC disse que o Morgan Stanley também lucrou com o uso indevido de informações confidenciais de clientes, “usando-as para se posicionar à frente dessas negociações”. O regulador disse que os investidores que receberam as informações comerciais confidenciais assumiriam posições vendidas antes das grandes vendas de ações, em antecipação à queda do preço das ações.
Com efeito, o regulador de valores mobiliários disse que Wall Street estava empenhado em liderar os clientes que estava a gerir na venda de negociações em bloco.
Passi, que foi acusado de uma acusação de fraude de valores mobiliários, deverá comparecer na manhã de sexta-feira perante um juiz magistrado dos EUA em conexão com o acordo de diferimento da acusação. Se o juiz aprovar o acordo, as acusações criminais contra Passi serão arquivadas em cerca de seis meses se ele cumprir os termos do acordo.
“O Morgan Stanley, através do supervisor do seu negócio de comércio em bloco, Pawan Passi, enganou os clientes”, disse Damian Williams, procurador dos EUA para o Distrito Sul de Nova Iorque. “Embora muitos fatores pesassem a favor do Morgan Stanley, incluindo cooperação e remediação extraordinárias, a má conduta não foi descoberta e divulgada voluntariamente.”
O Morgan Stanley disse em comunicado que estava “satisfeito em resolver essas investigações” e acrescentou que já havia feito melhorias “em nossos controles em torno da negociação em bloco”.
George Canellos, advogado do Sr. Passi, disse em um comunicado: “Estamos satisfeitos que o Ministério Público dos EUA tenha concordado em não prosseguir com a condenação criminal do Sr.
Passi trabalhou para o Morgan Stanley por cerca de doze anos antes de a empresa “dispensá-lo” por causa da investigação, de acordo com um relatório do setor de corretagem.
As penalidades impostas pelos promotores federais e pela SEC contra o Morgan Stanley totalizaram pouco mais de US$ 400 milhões. Mas como os dois acordos deram créditos ao Morgan Stanley por pagamentos sobrepostos, o montante total pago pela empresa de Wall Street é de 249 milhões de dólares.
A cooperação do banco de Wall Street incluiu a implementação de medidas corretivas que envolveram melhor formação para os funcionários e políticas mais claras para negociação em bloco.
