Um círculo de investidores de alto nível, incluindo Bill Ackman da Pershing Square, Boaz Weinstein da Saba Capital Management e Marc Lasry do Avenue Capital Group, está pressionando para comprar a Sculptor Capital, a sucessora do famoso fundo de hedge Och-Ziff – embora o fundo já concordou em vender-se a outra empresa de investimento.
Na quinta-feira, ganharam um importante apoiador. O ex-chefe e principal acionista da Sculptor, Robert Shafir, disse a um comitê especial que assessora o conselho da Sculptor que não apoiaria o acordo que a empresa fechou em julho com a empresa de investimentos imobiliários Rithm Capital.
Esse acordo avaliaria as ações classe A da empresa em US$ 11,15, cerca de 18% mais do que valiam no dia em que foi anunciado. Mas as ações do fundo de hedge caíram significativamente durante um período mais longo, caindo 60% nos últimos dois anos.
A oferta mais recente do consórcio pela Sculptor, divulgada na quarta-feira, avaliaria o consórcio em cerca de US$ 12,76 para cada uma de suas ações classe A.
O escultor tem rejeitado a oferta do consórcio, argumentando que é menos seguro fechar o negócio do que o acordo da Rithm.
Shafir, que afirmou possuir 6,2% das ações classe A da Sculptor, disse em uma carta pública endereçada ao comitê especial que a oferta do consórcio é “claramente superior”. Acrescentou que “não é credível manter a posição de que este grupo não tem fundos e recursos para concluir esta transação”.
Um ponto crucial em qualquer acordo será o futuro da equipe administrativa da Sculptor, incluindo seu presidente-executivo, James Levin. Levin era amplamente visto como um herdeiro aparente de Daniel Och, cofundador da Sculptor que deixou o cargo de presidente-executivo em 2018, dois anos depois de a empresa concordar em pagar uma multa de US$ 413 milhões para resolver acusações de suborno. Mas Och deu seu apoio a Shafir, que foi nomeado presidente-executivo em 2018. Levin finalmente assumiu as rédeas em abril de 2021.
O consórcio propôs substituir o Sr. Levin.
Este mês, Och juntou-se ao coro de críticas ao acordo do Sculptor com a Rithm Capital, escrevendo em uma carta ao comitê especial do conselho que o acordo “subvaloriza substancialmente” a empresa.
Escultor disse que as críticas do Sr. Och ao acordo “são baseadas em distorções e deturpações”. A empresa afirma que “executou um processo de vendas robusto, apoiado por consultores jurídicos e financeiros de classe mundial”.
Um porta-voz do Sculptor não respondeu imediatamente a um pedido de comentário.
