Um ano atrás, as perspectivas da indústria de tecnologia pareciam sombrias. O lucro do Google caiu. As ações da empresa-mãe do Facebook, Meta, estavam em queda livre. O crescimento dos negócios na Amazon desacelerou para o nível mais baixo em duas décadas.
Mas o que parecia um colapso em todo o setor parece ter sido mais uma correção. O trimestre mais recente foi surpreendentemente forte para as maiores empresas de tecnologia. Os negócios de anúncios da Meta e do Google se recuperaram. O negócio de computação em nuvem da Microsoft continuou a se expandir. O mesmo aconteceu com os negócios de comércio eletrônico da Amazon. A Apple, com uma queda de 1%, foi a única grande empresa de tecnologia cuja receita caiu.
Ainda assim, a crise expôs uma fraqueza: as maiores empresas de tecnologia do mundo não desenvolviam uma grande ideia nova há anos. Apesar de despejar dinheiro em carros autônomos, o metaverso e computadores quânticos, os negócios ainda dependiam de vendas de anúncios digitais, iPhones e computação em nuvem.
Agora, as empresas esperam que a inteligência artificial seja a resposta para o problema e uma maneira de atualizar linhas de produtos envelhecidas que não mudaram muito nos últimos anos. Eles têm planos de investir bilhões em tecnologia de IA generativa, que alimenta chatbots como o ChatGPT.
Embora ganhar muito dinheiro com novos produtos de IA ainda esteja longe, um rápido retorno à forma deu às empresas muito espaço para experimentar.
Em uma teleconferência com investidores na quinta-feira, Andy Jassy, executivo-chefe da Amazon, disse que o trabalho em IA generativa ainda está nos estágios iniciais, mas “acho que será transformador e transformará praticamente todas as experiências do cliente que conhecemos”. .” Tim Cook, presidente-executivo da Apple, fez comentários semelhantes na quinta-feira. E durante chamadas recentes com analistas, Google, Meta e Microsoft também disseram que aumentariam os investimentos para apoiar o trabalho de IA.
Para observadores de tecnologia como Stacy Rasgon, analista da Bernstein que cobre a indústria de chips há 15 anos, o aumento nos gastos para apoiar o desenvolvimento da IA lembra os investimentos em servidores no final dos anos 1990 e data centers em 2010. IA generativa espera entregar mais de US$ 2 trilhões em benefícios econômicos, de acordo com a McKinseya consultoria corporativa, aumentando a produtividade em uma série de negócios.
Os investimentos em IA também podem aumentar as vendas de computação em nuvem em tecnologia. O número de clientes que usam o Azure OpenAI Service da Microsoft, uma ferramenta para desenvolver modelos de IA generativos desenvolvidos por seu parceiro OpenAI, aumentou este ano para mais de 11.000, de 250. A Microsoft disse que a IA contribuiria com dois pontos percentuais de crescimento para o Azure negócios no trimestre atual.
“É muito cedo, mas ninguém quer ficar para trás”, disse Gavin Baker, sócio-gerente da Atreides Management, uma empresa de investimentos de Boston com US$ 3,5 bilhões sob administração.
O Sr. Baker comparou isso aos primeiros dias da internet comercial na década de 1990. “Era óbvio que isso mudaria o mundo, então as pessoas continuaram investindo”, disse ele. “O mesmo está acontecendo com a IA”
Os produtos generativos de IA estão apenas começando a chegar ao mercado. A Microsoft planeja cobrar US$ 360 por ano por Copiloto do Microsoft 365, um assistente baseado em IA para Word, Excel e PowerPoint. Mas a quantidade de novas vendas geradas não ficará clara até o ano que vem, segundo analistas.
Para a fabricante de chips Nvidia, o boom da IA já chegou. Em maio, a Nvidia chocou Wall Street ao prever que geraria US$ 11 bilhões em vendas em seu segundo trimestre, encerrado em 30 de julho, superando as expectativas dos analistas em mais de US$ 4 bilhões.
O grande salto refletiu a crescente demanda por unidades de processamento gráfico, ou GPUs, projetadas para potencializar as tecnologias de IA. A Nvidia não tem rivais sérios nesse mercado.
“Parece que todo mundo e seu cachorro estão comprando GPUs”, disse Elon Musk durante um Twitter Spaces em abril, enquanto discutia seus planos para uma empresa de IA.
O negócio de centro de dados da Nvidia está projetado para dobrar as vendas este ano para US$ 15 bilhões. Prevê-se que adicione US$ 20 bilhões em novas vendas no próximo ano, de acordo com a Bernstein Research. E o preço das ações da Nvidia triplicou este ano, tornando a empresa uma das poucas com um valor total de mais de US$ 1 trilhão.
A Nvidia antecipou o boom da IA. Durante anos, Jensen Huang, o executivo-chefe da empresa, falou sobre como as GPUs fortaleceriam as tecnologias de IA. Ele estava tão convencido disso que disse aos analistas em 2017 que a empresa estava “all in” em um único design de chip.
“Tudo vai dar certo, ou vai dar muito certo”, disse Huang.
Outras empresas de semicondutores estão tentando reivindicar uma parte da expansão da IA. A Broadcom teve algum sucesso inicial trabalhando em chips AI personalizados para o Google, e a AMD está introduzindo uma GPU em uma tentativa de afrouxar o controle da Nvidia no canto mais importante do mercado.
Se todo o investimento em IA falhar em gerar o boom financeiro que empresas e investidores esperam, as empresas de tecnologia que esbanjaram em GPUs e sistemas de IA devem ser capazes de arcar com os custos e aguentar a decepção, disse Rasgon. O último trimestre demonstrou que seus negócios existentes estão longe de desmoronar.
“Se eles adivinharam errado, não foi um grande sucesso”, disse Rasgon. “Seria um problema, mas eles podem absorvê-lo.”
