Um grupo de investidores apresentou uma oferta pela famosa rede de lojas de departamentos Macy’s que tornaria o varejista privado no valor de US$ 5,8 bilhões, segundo uma pessoa familiarizada com a oferta, mais de US$ 1 bilhão acima de seu valor de mercado atual.
A Arkhouse Management, uma empresa de investimentos que se concentra no que chama de ativos imobiliários negociados publicamente “com preços incorretos”, e a Brigade Capital Management, uma gestora de ativos, ofereceram US$ 21 por ação da Macy’s em 1º de dezembro, de acordo com a pessoa, que falou sob condição do anonimato porque a oferta ainda é confidencial. Esse preço representa um prêmio significativo em relação ao preço atual das ações da Macy’s.
As empresas já têm participação na Macy’s, segundo a fonte. Embora não tenha ficado imediatamente claro como o grupo de investidores planeava financiar o resto do negócio, os grandes armazéns têm sido alvo frequente de tentativas de aquisição nos últimos anos por parte de investidores que procuram tirar partido de imóveis de primeira qualidade. Entre os valiosos ativos imobiliários da Macy’s está sua principal localização na Herald Square.
Neil Saunders, diretor-gerente da empresa de consultoria de varejo GlobalData, alertou no domingo contra tais acordos.
“Um grupo de investidores que venda imóveis e talvez tome outras medidas, como a cisão do negócio de comércio eletrónico, certamente obteria alguns ganhos a curto prazo”, escreveu Saunders num comunicado. “Mas, a menos que alguns desses lucros fossem reinvestidos na revitalização do principal negócio de retalho, isso deixaria a Macy’s no pior de todos os mundos.”
A oferta pública de aquisição foi relatada anteriormente pelo The Wall Street Journal.
A oferta da Macy’s, a maior rede de lojas de departamentos dos Estados Unidos, surge no meio da temporada de compras natalinas, um período crucial que pode afetar enormemente o ano de um varejista. A loja de departamentos também vem se preparando para uma transição executiva. Jeff Gennette, seu presidente-executivo desde 2017, anunciou planos de se aposentar em fevereiro. Ele será sucedido por Tony Spring, que atualmente dirige a Bloomingdale’s, a rede de lojas de luxo da empresa.
A oferta representa um prêmio de 32 por cento sobre o preço de fechamento das ações da Macy’s na sexta-feira, de US$ 17,39. As ações do retalhista caíram cerca de 20% no último ano, à medida que as suas 500 lojas físicas em todo o país têm lutado para afastar os rivais do retalho digital.
Tal como os seus pares, a Macy’s tem procurado eliminar as suas lojas de retalho com baixo desempenho e melhorar a sua experiência de compra online. Após uma onda de compras pandémica, os seus principais clientes recuaram este ano, à medida que a inflação cobrou o seu preço. Os custos mais elevados com mantimentos e outras despesas diárias levaram muitos consumidores a reduzir os seus gastos com roupas e itens discricionários. A Macy’s também espera conquistar uma nova geração de clientes mais acostumados a fazer compras on-line do que a ir a grandes lojas de departamentos.
As vendas líquidas da Macy’s caíram 7% no último trimestre. Em uma teleconferência com analistas, Spring destacou o crescimento das lojas mais novas e de menor escala da empresa e sua expansão do comércio eletrônico. “Estou confiante de que podemos transformar a Macy’s Inc. em um destino mais relevante”, disse ele. “Os fundamentos estão aí.”
