Bitcoin segue para Wall Street. O que agora?

Os touros do Bitcoin unem forças com Wall Street

Espera-se que uma nova era de negociação de criptografia comece hoje, depois que a SEC finalmente aprovou a criação de novos fundos negociados em bolsa que permitiriam aos investidores comprar e vender Bitcoin com mais facilidade.

O regulador autorizou ontem 11 gestores de fundos – incluindo os gigantes de fundos de Wall Street BlackRock e VanEck e empresas menores como GrayScale e Valkyrie – a começar a oferecer os novos produtos de investimento em criptografia.

Aguardando a decisão, as empresas foram cortando agressivamente suas taxas de administração para obter uma vantagem inicial. “A mudança fundamental é que muito mais dinheiro está entrando nesta classe de ativos”, disse Paul Grewal, consultor jurídico-chefe da exchange cripto Coinbase, ao DealBook. Matthew Sigel, chefe de pesquisa de ativos digitais da VanEck, classificou-o como um momento “histórico”.

Bitcoin atingiu o máximo em 21 meses esta semana, enquanto os impulsionadores da criptografia ignoravam uma série de falências de alto perfil e uma ampla repressão legal contra alguns dos maiores participantes do setor. Dito isto, o preço da criptomoeda quase não subiu esta manhã, sendo negociado abaixo de US$ 47.000, dando ao token digital um valor de mercado de aproximadamente US$ 920 bilhões.

Quão grande o mercado poderia ficar? Não é novidade que os compradores de criptomoedas e aqueles que oferecem ETFs Bitcoin acham que o potencial é ilimitado. Grewal disse que os investidores poderiam investir bilhões de dólares nos mercados de ativos digitais no curto prazo, e trilhões ao longo do tempo.

Mas mesmo alguns fora do setor veem motivos para crescimento. “Prevemos novos aumentos de preços no ano em curso”, escreveram hoje os investigadores do Deutsche Bank, Marion Laboure e Cassidy Ainsworth-Grace, numa nota aos investidores. Eles acrescentaram que uma enxurrada de investidores institucionais e uma nova regulamentação de negociação de criptografia esperada, inclusive na União Europeiapoderia fortalecer o mercado de ativos digitais.

A aprovação da SEC dá à criptografia um selo de legitimidade. Gary Gensler, presidente da SEC e crítico frequente do ativo, disse que os novos produtos de investimento Bitcoin apresentariam proteções familiares aos investidores. Os financiadores terão de apresentar declarações de registo público e registos financeiros periódicos, por exemplo.

Mas ele alertou que a aprovação não era um endosso. “O Bitcoin é principalmente um ativo especulativo e volátil que também é usado para atividades ilícitas, incluindo ransomware, lavagem de dinheiro, evasão de sanções e financiamento do terrorismo”, disse ele em comunicado. Catie Woodum dos defensores mais veementes do Bitcoin, cuja empresa obteve aprovação ontem para um ETF Bitcoin, disse que Gensler “denegriu” o setor.

O próximo fundo Ethereum será o próximo? A indústria e seus lobistas em Washington acreditam que a aprovação do ETF Bitcoin levará a fundos semelhantes para outras criptomoedas. VanEck tem um pedido pendente de um ETF vinculado ao Ethereum, o segundo maior ativo criptográfico em capitalização de mercado.

AQUI ESTÁ ACONTECENDO

Gigantes do gás natural concordam em se unir. A Chesapeake Energy disse que iria adquirir a Southwestern Energy em um acordo com todas as ações avaliadas em US$ 7,4 bilhões, criando um dos maiores produtores de energia do país. É o mais recente grande negócio no sector do petróleo e do gás nos últimos meses, apesar de os preços mais baixos do petróleo pesarem sobre os lucros da indústria.

Gigantes da tecnologia anunciam uma nova onda de demissões. Amazonas disse que cortaria centenas de empregos em seus negócios Prime Video e estúdios, e mais de um terço da força de trabalho na plataforma de streaming Twitch. E o Google cortou centenas de empregos ao tentar reduzir custos e dobrar a aposta na inteligência artificial.

Chris Christie desiste da corrida presidencial. O vocalista anti-Trump suspendeu ontem sua campanha há muito combatida. Mas comentários rejeitando seus rivais republicanos que foram captados por um microfone quente – Christie disse que Nikki Haley “ia ser fumada” – pareciam minar seus esforços para deter Donald Trump. (Haley e Ron DeSantis trocaram farpas em outro debate enquanto Trump participava de um evento municipal na Fox News.)

A Alaska Airlines mantém os aviões 737 Max 9 da Boeing aterrados. A empresa disse que não retomaria os voos com os aviões até pelo menos sábado. A companhia aérea aguardava instruções sobre como inspecionar seus aviões depois que a FAA disse na terça-feira que as regras iniciais fornecidas pela Boeing precisavam ser revisadas.

Diz-se que a Skydance Media avalia uma oferta pela National Amusements de Shari Redstone. David Ellison, CEO da Skydance, está conversando com investidores, incluindo seu pai, Larry Ellison, fundador da Oracle, sobre um oferta em dinheiro para o grupo controlador da Paramount Global, de acordo com o Wall Street Journal. Se tiver sucesso, o grupo tentaria combinar a Paramount com a Skydance, o estúdio por trás de “Top Gun: Maverick”.

O que assistir nesta temporada de ganhos

A caminho dos lucros do terceiro trimestre no início de Outubro, as acções estavam em queda, uma vez que os investidores estavam preocupados com a inflação persistentemente elevada e com o aumento dos preços do petróleo. Eles foram surpreendidos por uma série de resultados fortes que ajudaram a levar a uma impressionante recuperação de final de ano para o S&P 500.

Com os anúncios dos lucros do quarto trimestre previstos para começar amanhã – em primeiro lugar estão o Bank of America, BlackRock e JPMorgan Chase – Wall Street espera uma extensão desses ganhos impressionantes. Aqui está o que observar.

Os analistas prevêem um ligeiro crescimento. Embora se espere que os três meses até 31 de dezembro mostrem um segundo trimestre consecutivo de ganhos, o crescimento final deverá ser de apenas 1,3% em uma base anualizada. de acordo com o FactSet. E isso virá em grande parte de apenas dois setores: tecnologia e serviços públicos.

Seis gigantes da tecnologia foram os maiores vencedores do último trimestre. Espera-se que Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft e Nvidia relatem um crescimento combinado anual de 56%, de acordo com o Bank of America.

Mas com a economia global a mostrar sinais de abrandamento, poucos em Wall Street prevêem uma repetição dos elevados ganhos das ações das Big Tech em 2023. “Mais um ano em que algumas empresas de tecnologia megacapitalizadas selecionadas conduzindo todo o retorno do mercado de ações está completamente fora de questão”, escreveu ontem David Bahnsen, diretor de investimentos do The Bahnsen Group, aos investidores.

As dúvidas estão surgindo sobre a Apple. Na semana passada, analistas do Barclays e Piper Sandler rebaixou a gigante da tecnologia sobre preocupações com a desaceleração das vendas do iPhone e questões sobre seus negócios na China.

O quadro é misto para os bancos. Uma rápida queda nos rendimentos do Tesouro no último trimestre foi “um fator positivo substancial” para as participações de capital dos credores, escreveu Sean Ryan, vice-presidente e diretor de finanças bancárias e especializadas da FactSet, em uma nota de pesquisa.

Mas a fraqueza contínua dos seus negócios de banca de investimento e o mercado imobiliário empresarial incerto irão novamente exercer pressão sobre os lucros, acrescentou. Fique atento às atualizações sobre o seu negócio de empréstimos e, especialmente, sobre as provisões para perdas com empréstimos, para detectar sinais da saúde das famílias e do setor empresarial em geral.

“Não está claro para nós se estamos falando em restabelecer a passagem segura para o Mar Vermelho em questão de dias, semanas ou meses.”

– Vicente Clerc, o CEO da gigante naval AP Moller-Maersk. Ele alertou no Financial Times que os ataques ao tráfego comercial por parte das forças Houthi apoiadas pelo Irão, que forçaram algumas empresas a redirecionar navios em torno de África, poderiam prejudicar o crescimento global.

A mais recente dor de cabeça local da Disney

A Disney já enfrenta uma série de desafios, incluindo a pressão do investidor ativista Nelson Peltz e questões sobre a sua estratégia de negócios e planeamento de sucessão.

Agora está enfrentando uma dor de cabeça da ESPN, que gera uma grande parte de seu lucro, graças a uma das grandes novas estrelas da rede esportiva.

A disputa gira em torno de Pat McAfee um apostador da NFL que virou atleta de choque, que a ESPN roubou no ano passado da empresa de apostas FanDuel em um acordo supostamente vale US$ 85 milhões. (Uma proposta pessoal de Bob Iger, CEO da Disney, aparentemente ajudou a fechar o acordo.)

Mas McAfee ocupa uma posição incomum na ESPN: ele é ao mesmo tempo um funcionário que aparece em programas de futebol universitário e da NFL e, quando se trata de seu próprio programa diário, um contratado. Isso significa que a rede tem menos controle sobre ele, relata Kevin Draper do The Times.

O que aconteceu: Primeiro, Aaron Rodgers, o quarterback do New York Jets que aparece frequentemente no programa da McAfee, deu a entender que o comediante Jimmy Kimmel – uma das maiores estrelas da ABC, de propriedade da Disney – tinha ligações com Jeffrey Epstein. (Kimmel, cujo nome não surgiu dos registros judiciais recentemente divulgados relacionados ao falecido agressor sexual, ameaçou processar Rodgers.)

Depois que o New York Post publicou dados de classificações nada lisonjeiros para o programa da McAfee, o apresentador acusou Norby Williamson, um executivo sênior da ESPN, de vazar a informação. A McAfee chamou Williamson, há muito conhecido como o disciplinador interno de talentos da rede, de “rato”.

A McAfee representa um dilema para a Disney. Suas brigas públicas com colegas eram altamente incomuns, assim como deixar Rodgers impugnar outra estrela da ABC. “Não há “crime mais ofensivo” na rede do que crime de “talento sobre talento”, disse Jemele Hill, ex-estrela da ESPN. (McAfee pediu desculpas pelo episódio com Rodgers e o quarterback, que mais tarde disse que estava brincadeiranão aparecerá no programa até o final da temporada da NFL.)

Mas a Disney apostou que a McAfee é uma ponte para o futuro, dados os seus seguidores entre os jovens fãs de esportes. A ESPN notou em 5 de janeiro que o programa da McAfee atraiu 886.000 espectadores médios por episódio em dezembro em sua rede, YouTube e TikTok, e acredita-se que ele esteja trazendo espectadores da Geração Z para outros programas.

Duas advertências: somente na ESPN, a McAfee perde 48% de sua audiência inicial, de acordo com o The New York Post. E a ESPN licencia apenas o programa da McAfee, o que significa que a rede não recebe uma parte da receita que arrecada de outras plataformas.

A gigante do entretenimento tem outras preocupações. Nas negociações da ESPN sobre os direitos de mídia da NBA, a liga poderia pressionar para que mais jogos fossem exibidos na ABC, o que significa que as duas redes poderiam ser ainda mais integradas. Mas mais controvérsia na ESPN poderia tornar esse processo complicado.

A LEITURA DE VELOCIDADE

Ofertas

• As ações da Hewlett Packard Enterprise caíram quase 9% depois que ela anunciou um acordo de US$ 14 bilhões para comprar Juniper Networks, o fornecedor de equipamentos e serviços de comunicações. (WSJ)

• A gigante da publicidade WPP está supostamente avaliando opções para alienar seus 40 por cento de participação na Kantar, a empresa de dados de mercado. (Bloomberg)

• O que vem a seguir para a Comcast Brian Roberts, um dos maiores negociadores da indústria de mídia? (Puck)

Inteligência artificial

O melhor do resto

• “É a América Dieta Ultraprocessada Isso é ruim? A grande comida contra-ataca.” (WSJ)

• Nick Saban, um dos treinadores de maior sucesso na história do futebol universitário, está se aposentando da Universidade do Alabama. (O Atlético)

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