Big Tech mantém seu boom de gastos com data center de IA vivo vivo

Wall Street entrou no modo de pânico há cerca de duas semanas depois que a start-up chinesa Deepseek lançou um sistema de inteligência artificial que parecia ser radicalmente mais eficiente do que o que seus concorrentes americanos haviam construído.

Os investidores que haviam bombeado trilhões de dólares em ações de tecnologia nos últimos anos se preocupavam se as dezenas de bilhões de dólares que as empresas de tecnologia estavam gastando em novos data centers de repente pareciam um exagero cômico.

Mas as maiores empresas de tecnologia deixaram claro nos relatórios recentes de ganhos de que acreditam que pode não haver exagero quando se trata de novos data centers.

A Amazon implicou na quinta -feira que suas despesas de capital – um número que inclui construção de data center e outros itens como armazéns – poderia chegar a US $ 100 bilhões este ano. A Microsoft disse que seus gastos podem superar US $ 80 bilhões. A Alphabet disse que gastaria US $ 75 bilhões e a Meta reafirmou os planos de ter gastos com capital atingindo até US $ 65 bilhões.

Combinados, eles poderiam gastar cerca de US $ 100 bilhões a mais do que no ano passado nesses projetos.

Os executivos instaram a paciência. O problema agora, eles disseram, é que os clientes querem mais IA do que as empresas podem fornecer. E a única maneira de atender à demanda é construir o máximo possível o mais rápido possível.

“Sempre que vejo alguém fazer algo melhor, digo: ‘Ugh, deveríamos ter feito isso'”, disse Mark Zuckerberg, executivo -chefe da Meta, disse aos funcionários de uma reunião em toda a empresa na semana passada, de acordo com uma gravação obtida pelo New York Times . “A competição é boa”, acrescentou, “mas precisamos garantir que vencemos”.

Aqui estão alguns pontos-chave para entender esse momento de gasto para a tecnologia:

As empresas de tecnologia precisam de mais data centers do que.

Muitas das empresas dizem que estão restringidas pelo fornecimento de chips, terras e poder necessários para criar data centers e estão correndo para abrir mais delas. Microsoft, Alphabet e Amazon disseram que poderiam ter vendas mais altas de computação em nuvem se tivessem a capacidade. Os serviços em nuvem são a maneira como a IA é entregue aos clientes.

O Alphabet viu “a demanda que exceda nossa capacidade disponível”, disse Anat Ashkenazi, chefe de finanças do alfabeto. “Então, trabalharemos duro para resolver isso e garantir que tragamos mais capacidade online.”

A Microsoft tem dito que está restringida há algum tempo e anteriormente disse aos investidores que a pressão diminuiria no início deste ano. Mas na semana passada, quando relatou seus últimos ganhos, os executivos disseram aos investidores que pode levar até o verão para obter capacidade suficiente para atender a toda a demanda. Suas ações caíram cerca de 5 % nas negociações após o horário comercial após o relatório.

Eles dizem que maior eficiência expandirá o uso e a demanda por IA

Enquanto muitas pessoas pensam nos data centers como os locais extremamente caros e famintos por poder, onde os sistemas avançados de IA são desenvolvidos, eles também são onde a IA é implantada. Essas são duas etapas diferentes: treinar um modelo que sustenta o chatgpt, em vez de pedir ao ChatGPT uma sugestão de receita.

A implantação da IA ​​é conhecida como “inferência” na indústria; É onde, as empresas de tecnologia dizem cada vez mais, seus negócios crescerão.

À medida que os custos caem, “a IA será muito mais onipresente”, disse Satya Nadella, diretor executivo da Microsoft, aos investidores na semana passada.

Andy Jassy, ​​diretor executivo da Amazon, disse aos investidores na quinta -feira que, enquanto um mundo onde todos os aplicativos eram infundidos com a IA poderia ser difícil de entender: “Este é o mundo que estamos pensando o tempo todo. ” Essa visão, disse ele, está inferindo em sua essência.

Ele argumentou que reduzir os custos da inferência seguiria o padrão de tendências tecnológicas anteriores: à medida que os sistemas se tornam mais baratos de implantar, disse Jassy, ​​os clientes irão ““Fique empolgado com o que mais eles poderiam construir que sempre achavam que era proibitivo de custo antes, e eles geralmente acabam gastando muito mais no total. ”

As empresas dizem que precisam pensar no longo curso.

Os provedores de nuvem estão acostumados a oferecer aos clientes a ilusão de suprimentos sem fim, o que significa que eles devem fazer malabarismos com data centers suficientes on -line para transmitir o vídeo que você deseja ou responder à sua consulta de chatbot. Mas eles também não podem construir com muita antecedência, travando bilhões de dólares que poderiam ser implantados em outros lugares. Equilibrar esses dois – principalmente ao garantir terras, chips e poder para os data centers pode levar anos – é um dos enormes desafios que as empresas enfrentam.

Os executivos argumentaram que podem adaptar como usam os investimentos, entre a construção e a implantação de modelos de IA e entre servir seus próprios negócios principais e os dos clientes. Nadella disse que a infraestrutura da Microsoft era “bastante fungível”. Ashkenazi disse que o Google também era flexível. Por exemplo, poderia “reaproveitar a capacidade” de atender a pesquisa do Google em vez de clientes em nuvem.

Zuckerberg disse que a Meta estudava Deepseek e as maneiras pelas quais criou eficiências, mas que investir fortemente em data centers seriam uma vantagem estratégica contra um concorrente pequeno e ágil.

“Servimos um bilhão de mais pessoas-isso é apenas muitas pessoas, para que cada vez mais a frota esteja indo para a inferência”, disse ele aos funcionários.

Independentemente da explicação, é improvável que reduzir os lucros – até os lucros berrantes das maiores empresas da tecnologia – é improvável que emocione os investidores. Toda empresa viu o preço das ações caírem após o relatório de ganhos.

Nico Grant e Mike Isaac Relatórios contribuídos por São Francisco.