Outro dia, outro caso da Apple atiçando o fogo do crescimento em Wall Street com as duas letras mágicas: AI.
Os comentários de Tim Cook na reunião de acionistas sobre a Apple abrindo novos caminhos para IA este ano tinham como objetivo entusiasmar os investidores. Segundo um analista, porém, o mercado não foi persuadido por promessas. Ainda assim, eles defendem que os investidores devem estar otimistas quanto ao crescimento da receita da empresa com IA.
Enquanto isso, a Apple encontrou novas maneiras de comercializar o silício existente usando IA. O termo IA, não a tecnologia, claro.
Crescimento alimentado por IA
Gene Munster, sócio-gerente da Deepwater Asset Management, caracteriza a queda atual das ações da AAPL como um voto de desconfiança dos investidores sobre a estratégia de IA da Apple:
$AAPL caiu 3% hoje porque os investidores estão votando e têm confiança limitada em sua estratégia de IA. Agora está claro que neste mês de junho veremos seu primeiro modelo básico, algo que irá competir com GPT, Gemini, xAI, Anthropic. A parte que não se sabe é o que um modelo básico significa para os negócios da Apple?
No entanto, Munster prevê que a Apple AI ainda tem potencial para avançar a bola do ponto de vista da receita:
A IA pode mover a agulha dos ganhos. A Apple tem 2,2 bilhões de dispositivos ativos, que estimo pertencerem a 1,4 bilhões de usuários ativos. Se 20% da base ativa da Apple assinar um produto de IA (IA personalizada) por US$ 10 por mês, isso representaria US$ 33 bilhões por ano em receita de margem de 80%, o que aumentaria o lucro operacional em 16%. (US$ 155 bilhões em receita operacional no AC23).
Ele compara a visão potencialmente míope dos investidores a uma situação semelhante com a Meta, quando a visão de longo prazo estava fora de foco:
A ação das ações da AAPL este ano me lembra um pouco de quando, no outono de 2022, a preocupação dos investidores de que a Meta perderia ações para a TikTok pressionou as ações para US$ 100. No final das contas, esses produtos (Meta, Google Search, Microsoft Office e Apple Services) são persistentes no longo prazo.
Exagero da IA
Então, o que realmente esperamos da Apple na categoria de IA este ano?
Na semana passada, o CEO da Apple, Tim Cook, disse acreditar que a Apple “abrirá novos caminhos” em IA generativa este ano. Algumas semanas antes, Cook prometeu anúncios de IA da Apple no final deste ano – provavelmente WWDC em junho. É quando será lançado o iOS 18, que Mark Gurman em Bloomberg tem relatado frequentemente que se concentrará em recursos de IA.
E no outono passado, a Apple mencionou brevemente a IA generativa quando introduziu novos recursos de correção automática e previsão de texto em suas plataformas.
A Inteligência Artificial sempre foi o foco da empresa, é claro. Nos últimos anos, a Apple comercializou o componente do motor neural dos chips de silício da Apple. Os recursos que usam o mecanismo neural foram descritos como ML, ou aprendizado de máquina, mas a Apple está a par da mudança de linguagem.
AI AI AI
Ainda esta manhã, a Apple divulgou um comunicado à imprensa que descreve o M3 MacBook Air como o melhor laptop de consumo para IA. (Ele usa o mesmo chip M3 do final de 2023 MacBook Pro de 14 polegadas por algumas centenas de dólares a mais.)
E a Apple não está apenas procurando e substituindo ML por IA. A IA generativa está alimentando o entusiasmo da IA nos últimos 12 meses, e Cook destacou especificamente a IA generativa em comentários recentes. A categoria de IA que avança rapidamente também foi citada no comunicado de imprensa do MacBook Air.
Então, por um lado, temos Recursos de destaque da Apple que realmente não consideramos IA, já que a IA generativa chamou nossa atenção:
Aproveitando esse incrível desempenho de IA, o macOS oferece recursos inteligentes que aumentam a produtividade e a criatividade, para que os usuários possam ativar recursos avançados de câmera, fala em texto em tempo real, tradução, previsões de texto, compreensão visual, recursos de acessibilidade e muito mais.
Mas também há este parágrafo:
Com um amplo ecossistema de aplicativos que oferecem recursos avançados de IA, os usuários podem fazer de tudo, desde verificar seus trabalhos de casa com AI Math Assistance no Goodnotes 6, até aprimorar fotos automaticamente no Pixelmator Pro, até remover ruído de fundo de um vídeo usando CapCut. Combinado com a arquitetura de memória unificada do silício da Apple, o MacBook Air também pode executar modelos de IA otimizados, incluindo modelos de linguagem grande (LLMs) e modelos de difusão para geração de imagens localmente com ótimo desempenho. Além do desempenho no dispositivo, o MacBook Air oferece suporte a soluções baseadas em nuvem, permitindo que os usuários executem aplicativos poderosos de produtividade e criativos que aproveitam o poder da IA, como Microsoft Copilot para Microsoft 365, Canva e Adobe Firefly.
Isso descreve mais claramente o tipo de IA que a Apple ainda não entregou, além de ser uma plataforma para ela. Isso é menos importante quando se trata de IA apoiada por servidor na web.
Resumindo: as expectativas estão às alturas para iOS 18 e WWDC 2024. Se virmos mais recursos como os que já existem na Apple, Wall Street não ficará impressionado. Mas se a Apple realmente abriu novos caminhos para a IA generativa como categoria (e não apenas para a Apple), bem, então talvez a visão de crescimento de Munster possa ser concretizada.
Quem sabe, talvez todos nós criemos aplicativos Apple Vision Pro conversando com a Siri em junho.
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