Enquanto a Paramount, empresa de mídia que abriga a franquia “Top Gun” e a Nickelodeon, finalizava negociações exclusivas para se vender à empresa de mídia Skydance, surgiu outro pretendente.
A Apollo Global Management, a empresa de investimentos, disse à Paramount no fim de semana que estava interessada em adquirir a empresa inteira por mais de US$ 26 bilhões, incluindo o valor da dívida da Paramount, segundo duas pessoas com conhecimento do assunto. Anteriormente, a empresa havia apresentado uma oferta de US$ 11 bilhões para adquirir apenas o estúdio de cinema Paramount. (A Paramount também possui a CBS e outras redes a cabo.)
A Paramount decidiu não se envolver com a abertura da Apollo, disseram as pessoas, com uma pessoa explicando que isso poderia ter atrapalhado o avanço das negociações com a Skydance, que se tornou exclusiva esta semana.
A oferta da Apollo estaria sujeita à devida diligência, o que levaria tempo, disse uma pessoa. A Apollo disse em uma carta à Paramount que estava interessada em comprar todos os acionistas da empresa em dinheiro, o que poderia ser atraente enquanto o conselho busca chegar a um acordo que agrade não apenas a Shari Redstone, que controla a Paramount, mas também aos acionistas ordinários da empresa. .
O Wall Street Journal informou anteriormente sobre o interesse da Apollo na Paramount.
O acordo atualmente em discussão com a Skydance envolveria a compra da Skydance pela National Amusements, a empresa que detém as ações com direito a voto da Sra. Redstone na Paramount, e a fusão com a Paramount. Embora Redstone esteja ansiosa para chegar a um acordo, ele depende da aprovação do conselho da Paramount, que há semanas avalia suas opções com a ajuda de consultores.
No final do mês passado, David Ellison, o descendente da tecnologia que fundou a Skydance, reuniu-se com o comitê do conselho da Paramount para discutir sua visão para um acordo, de acordo com duas pessoas com conhecimento das negociações. As ações da Paramount caíram 18 por cento desde o início do ano, em meio a ventos contrários para a indústria de mídia. Tem um valor de mercado de cerca de 9,4 mil milhões de dólares e cerca de 15 mil milhões de dólares em dívidas de longo prazo.
A empresa está a negociar com um grande desconto em relação ao valor combinado da Viacom e da CBS, que se fundiram para formar a Paramount em 2019. A Paramount+ ainda está a perder dinheiro, mas as suas perdas abrandaram e continua a adicionar assinantes.
A agência de classificação S&P Global rebaixou a dívida da Paramount para lixo na semana passada, citando “quedas aceleradas” em seu negócio de televisão tradicional e a incerteza contínua em seu impulso em direção ao streaming. Alguns analistas disseram que o rebaixamento poderia facilitar a aquisição da Paramount, uma vez que poderia contornar uma cláusula que exigiria que o comprador pagasse imediatamente a dívida da empresa.
