Como parte da sua iniciativa para reduzir as taxas de lixo, a administração Biden está focada nos planos de reforma.
Em Outubro, o Departamento do Trabalho propôs uma regra destinada a colmatar lacunas e a exigir que os consultores financeiros prestassem aconselhamento sobre reforma no melhor interesse dos clientes. Expandiria o atual padrão fiduciário que cobre aconselhamento relacionado à compra de títulos para incluir tipos de não títulos, afetando recomendações para rolagens de IRA e aconselhamento a patrocinadores de planos de aposentadoria e empregadores.
A iniciativa também visa reduzir as taxas de lixo em produtos de reforma, tais como contas individuais de reforma e 401(k)s. Para entender a repressão do presidente Joe Biden às taxas indesejadas, considere:
- Quanto os americanos pagam em taxas de lixo.
- O que inclui a proposta para reprimir as taxas de lixo eletrônico.
- Como a regra impactaria o setor financeiro.
- O que você pode fazer para evitar taxas indesejadas.
- Melhores práticas para trabalhar com um consultor financeiro.
Quanto os americanos pagam em taxas indesejadas
Quando os consultores de aposentadoria se reúnem com os consumidores, muitas vezes fazem sugestões sobre produtos de investimento. Algumas empresas pagam aos seus consultores financeiros uma comissão mais elevada por recomendarem certas opções em detrimento de outras, o que pode levá-los a recomendar um produto de investimento que não é do melhor interesse do poupador.
Isto cria um conflito de interesses e os consumidores podem perder rendimentos de investimento se escolherem produtos que não sejam adequados à sua situação. Por exemplo, a administração Biden aponta para pesquisa do Conselho de Consultores Económicos da Casa Branca que afirma que os conflitos de interesses em torno da venda de anuidades de índices fixos podem levar os poupadores a perderem colectivamente até 5 mil milhões de dólares por ano.
O que inclui a proposta para reprimir as taxas de lixo eletrônico
A regra, parte de um amplo esforço da administração Biden para reduzir taxas indesejadas em tudo, desde aluguel até passagens aéreas e ingressos para shows, criaria mudanças em três áreas específicas para reduzir as taxas para os americanos que se preparam para a aposentadoria. Estas estão relacionadas com a colmatação de lacunas na compra de qualquer produto de investimento, aconselhamento dado sobre rolagens de IRA e recomendações para 401(k)se outros planos patrocinados pela empresa.
Fechando lacunas na compra de qualquer produto de investimento
Atualmente, as recomendações para a compra de títulos, como fundos mútuos, devem atender aos melhores interesses dos investidores de varejo, de acordo com a Securities and Exchange Commission. No entanto, as diretrizes da SEC geralmente não cobrem commodities ou produtos de seguros. Os estados supervisionam o aconselhamento para a aquisição de produtos de seguros.
A nova regra mudaria esta situação e exigiria que os consultores de pensões prestassem aconselhamento no melhor interesse do consumidor na compra de mercadorias e produtos de seguros.
Conselho de sobreposição de IRA
Em 2022, os americanos transferiram cerca de US$ 779 bilhões de planos de aposentadoria, como 401(k)s, para IRAs, de acordo com a empresa de pesquisa e consultoria Cerulli Associates. De acordo com as regulamentações atuais, o aconselhamento prestado uma única vez geralmente não é exigido para atender aos melhores interesses do consumidor. A regra proposta mudaria isso e tornaria necessário dar aconselhamento único no melhor interesse do poupador, incluindo sugestões para rolagens de IRA.
Recomendações para 401(k)se outros planos patrocinados pela empresa
Os consultores compartilham sugestões com os patrocinadores do plano sobre quais tipos de investimentos incluir em contas de aposentadoria, como 401(k)s. Atualmente, essas recomendações não estão sujeitas ao Regulamento Best Interest da SEC. A nova regra mudaria esta situação e tornaria necessário dar aos consumidores acesso a investimentos que sejam do seu interesse.
Como a regra impactaria o setor financeiro
Os consultores financeiros que atuam no melhor interesse dos clientes são conhecidos como fiduciários. Eles são ética e legalmente obrigados a colocar os interesses de seus clientes acima dos seus próprios.
“Talvez a maneira mais fácil de compreender o efeito pretendido da regra proposta seja imaginar um guarda-chuva fiduciário”, disse Matthew Eickman, líder nacional de práticas de aposentadoria para Consultores de Planos Qualificados em Overland Park, Kansas, por e-mail. “O atual guarda-chuva fiduciário oferece a oportunidade para uma forte cobertura de ativos enquanto eles estão no plano de aposentadoria, mas na maioria das vezes não se estende a recomendações para retirar ativos de um plano ou o que fazer quando os ativos saírem do plano.”
A regra proposta ampliaria esse guarda-chuva para proporcionar maior transparência nessas situações. Isto poderia fornecer “proteções mais específicas ao investidor em relação à conta poupança de aposentadoria específica de um indivíduo”, disse Eickman.
O que você pode fazer para evitar taxas indesejadas
Uma forma de ficar atento aos custos associados aos seus investimentos é ler as letras miúdas e fazer perguntas sobre as taxas. Se o seu 401 (k) for gerenciado profissionalmente, poderá ser cobrada uma taxa de administração ou ativos sob taxa de administração.
“As taxas típicas de investimento 401 (k) variam de 0,25% a 2% ao ano”, disse Pam Krueger, fundadora da plataforma de correspondência de consultores Wealthramp em Belvedere Tiburon, Califórnia, por e-mail.
“Também é cobrada uma taxa pelos fundos que você mantém em suas contas de aposentadoria”, disse Kendall Meade, planejador financeiro certificado da SoFi em Charleston, Carolina do Sul, por e-mail.
Você pode procurar uma taxa associada a fundos mútuos e fundos negociados em bolsa, que costuma ser chamada de índice de despesas. “Tenha esse custo em mente ao escolher os investimentos”, disse Meade. “Os fundos geridos ativamente normalmente têm uma taxa de despesas mais alta do que os fundos geridos passivamente.”
Verifique se há encargos adicionais, como taxas administrativas e despesas de manutenção de registros. Às vezes, o empregador pode cobrir parte dos custos e outras vezes você pode ser cobrado.
Melhores práticas para trabalhar com um consultor financeiro
Ao procurar um profissional para ajudá-lo a gerenciar seu plano de longo prazo, considere suas credenciais e experiência e entenda como eles são pagos. “Não escolha um consultor não fiduciário que não esteja legalmente responsável por defender seus melhores interesses e que não tenha um plano de jogo para manter as taxas baixas como parte de sua estratégia para maximizar retornos e reduzir riscos”, disse Krueger. “Você precisa de alguém do seu lado.”
